半导体设备：利好不断释放积极信号，拥抱国产替代投资机遇5 月16 日消息，据供应链人士透露，长江存储已经正式通知NAND 涨价，涨价幅度约在 3-5% 左右；5 月16 日，国务院总理李强同荷兰首相吕特通电话。NAND 经历长达一年多的价格下跌，此次长江存储涨价进一步确认了行业底部，半导体行业复苏即将到来，有望提振市场信心。国务院总理李强同荷兰首相吕特通电话，强调维护全球产业链供应链畅通，早些5 月10 日至12 日国家副主席韩正访问荷兰，并会见了ASML 等公司负责人，我们认为领导层通话释放了积极信号，光刻机瓶颈有望得到有效解决，利好半导体设备板块。资本开支方面，中芯国际依据扩产计划推进相应的资本开支，目前，中芯深圳已进入量产，中芯京城预计下半年进入量产，中芯东方预计年底通线，中芯西青还在建设中，后续国内晶圆厂招标大规模启动是大概率事件，国内半导体设备公司订单有望持续兑现。重点推荐拓荆科技、赛腾股份、精测电子、芯源微，华海清科、北方华创、至纯科技、中微公司、长川科技、万业企业、盛美上海、华峰测控，建议关注微导纳米、晶升股份等。
通用自动化：Q1 业绩短期承压，建议关注自主可控的机床和数控系统板块①工业自动化：2022&2023Q1 十家机器人&工业自动化企业合计实现营收464.3/102.2 亿元，分别同比+18.7%/+7.55%；合计实现归母净利润46.0 亿元/11.3 亿元，分别同比+7.3%/+20.2%。行业整体实现正增长，主要系锂电、光伏等新能源领域对头部企业的拉动作用。
②机床行业：九家机床企业合计实现营收195.7/46.7 亿元，分别同比-4.9%/-6.2%；剔除异常值后七家机床企业合计实现归母净利润17.0/4.6 亿元，分别同比+2%/+1%。其中扎根于航天军工、出口等高景气赛道的龙头业绩较为突出，科德数控、海天精工、纽威数控2023Q1 营收分别同比+40%/+11%/+23%。